Προέρχεται από τα νησιά Σέτλαντ (Βόρεια της Σκωτίας) και κυρίως από το νησί Φούλα το οποίο βρίσκεται στις βορειο-ανατολικές ακτές της Σκωτίας και έχει μόλις 38 κατοίκους. Από πολλούς αποκαλείται η «Άκρη του Κόσμου» και αποτελεί ένα από τα πιο απομακρυσμένα νησιά της Βρετανίας. Το νησί αποτελεί τον τόπο καταγωγής των πόνυ σέτλαντ ήδη από την Εποχή του Χαλκού. Σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσιάζει ο Independent η αναλογία των πόνυ προς τους κατοίκους στο νησί είναι 50 προς 1. Αρχικά χρησιμοποιήθηκε για τη μεταφορά φυκιών για καύσιμη ύλη αλλά σταδιακά, λόγω του χαμηλού του ύψους που είναι λιγότερο από 106cm, χρησιμοποιήθηκε εκτενώς στα ορυχεία κάρβουνου της Αγγλίας. Τα Πόνυ Σέτλαντ εξημερώθηκαν το 500 Π.Χ. και έχουν χρησιμοποιηθεί μέχρι και για όργωμα. Λόγω του κρύου κλίματος από όπου αρχικά προέρχονται έχουν πυκνό και αδιάβροχο τρίχωμα. Τρώνε χορτάρι, τριφύλλι, βρώμη, κριθάρι. Πλέον το συναντάμε σε όλο τον κόσμο κυρίως ως κατοικίδιο λόγω του ήπιου χαρακτήρα του αλλά και για ιππασία από μικρά παιδιά.
Ενδιαφέρουσα πληροφορία: Στην κατηγορία των Ιπποειδών, τα Πόνυ Σέτλαντ είναι τα πιο δυνατά σε αναλογία με το μέγεθος τους.